我们认为 MiMedx 集团 (NASDAQ:MDXG) 可以继续偿还债务

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致破产。 重要的是，MiMedx 集团公司（纳斯达克股票代码：MDXG）确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗？

什么情况下债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考察债务水平时，我们首先会综合考虑现金和债务水平。

查看我们对MiMedx集团的最新分析

MiMedx集团有多少债务？

您可以点击下面的图表查看历史数据，其中显示，2024年3月，MiMedx集团的债务为1950万美元，低于一年前的4870万美元。 但另一方面，它也拥有 4850 万美元的现金，净现金为 290 万美元。

MiMedx集团的资产负债表健康状况如何？

从最新的资产负债表中我们可以看出，MiMedx 集团有 4220 万美元的负债将在一年内到期，还有 2370 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面，它拥有 4850 万美元的现金和价值 570 万美元的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 3 960 万美元。

这一盈余表明，MiMedx 集团的资产负债表比较保守，很可能不费吹灰之力就能还清债务。 简而言之，MiMedx 集团的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。

此外，我们还高兴地看到，尽管去年息税前利润出现亏损，但 MiMedx 集团在过去 12 个月里扭转了局面，息税前利润达到 5100 万美元。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 MiMedx 集团能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，了解分析师的盈利预测。

但我们最后的考虑因素也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 虽然 MiMedx 集团的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 去年，MiMedx 集团产生的自由现金流相当于息税前利润的 68%，与我们的预期差不多。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，MiMedx 集团拥有 2,900 万美元的净现金和良好的资产负债表。 它的自由现金流高达 3400 万美元，占息税前利润的 68%，给我们留下了深刻印象。 那么，MiMedx 集团的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该了解 我们发现的 MiMedx 集团的 3 个警示信号 （其中 1 个有点令人担忧）。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。