enGene Holdings (NASDAQ:ENGN) 是否负债过多？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑它的资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到，enGene Holdings Inc.(NASDAQ:ENGN)确实在业务中使用了债务。 但更重要的问题是：债务带来的风险有多大？

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债企业因为贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对 enGene Holdings 的最新分析

enGene Holdings 背负多少债务？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2024 年 4 月底，enGene Holdings 的债务为 2270 万美元，比一年前的 7030 万美元有所减少。 不过，该公司有 2.648 亿美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 2.421 亿美元。

enGene Holdings 的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，enGene Holdings 有 630 万美元的负债将在一年内到期，2430 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵，公司拥有 2.648 亿美元的现金和 121 万美元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出2.355 亿美元。

流动性过剩充分说明，enGene Holdings 的资产负债表几乎与诺克斯堡（Fort Knox）一样强大。 有鉴于此，我们可以认为其资产负债表意味着公司有能力应对一些逆境。 简而言之，enGene Holdings 的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定 enGene Holdings 能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

由于缺乏有意义的营业收入，enGene Holdings 的股东们无疑希望它能为自己提供资金，直到有盈利产品为止。

enGene Holdings 的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 事实上，在过去的 12 个月里，enGene Holdings 在息税前盈利（EBIT）方面出现了亏损。 事实上，在此期间，它烧掉了 3700 万美元的现金，亏损了 1.15 亿美元。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 2.421 亿美元。 按照目前的速度，这笔资金意味着该公司至少还能维持两年的增长支出。 总的来说，目前该公司的资产负债表似乎没有太大风险，但在看到正的自由现金流之前，我们始终持谨慎态度。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这就是一个例子：我们发现 enGene Holdings 有 3 个 值得注意的 警示信号 ，其中一个令人担忧。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com