Aldeyra Therapeutics (NASDAQ:ALDX) 是否负债过多？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动远非风险的同义词。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到，Aldeyra Therapeutics, Inc.(NASDAQ:ALDX) 在业务中确实使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Aldeyra Therapeutics 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示 Aldeyra Therapeutics 在 2024 年 3 月的债务为 1520 万美元，低于一年前的 1590 万美元。 但它也有 8,300 万美元的现金来抵消债务，这意味着它有 6,780 万美元的净现金。

Aldeyra Therapeutics 的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，Aldeyra Therapeutics 有 2170 万美元的负债将在一年内到期，621 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵，该公司拥有 8,300 万美元现金和 5,000 万美元应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出1.052 亿美元。

这一盈余有力地表明，Aldeyra Therapeutics 公司的资产负债表稳如磐石（债务问题完全不用担心）。 有鉴于此，我们可以认为其资产负债表意味着该公司有能力应对一些逆境。 简而言之，Aldeyra Therapeutics 公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定 Aldeyra Therapeutics 能否保持健康资产负债表的关键。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

由于 Aldeyra Therapeutics 没有可观的营业收入，股东们可能希望它能在资金耗尽之前推出一款伟大的新产品。

那么，Aldeyra Therapeutics 的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 我们注意到，Aldeyra Therapeutics 去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 事实上，在此期间，它烧掉了 3100 万美元的现金，亏损了 3000 万美元。 但值得庆幸的是，公司资产负债表上还有 6780 万美元。 按照目前的速度，这笔资金意味着该公司至少还能维持两年的增长支出。 尽管该公司的资产负债表似乎有足够的流动性，但如果一家公司不能定期产生自由现金流，债务总会让我们有点紧张。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，Aldeyra Therapeutics 就有 两个警示信号 （ 其中一个可能很严重） ，我们认为您应该了解一下。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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