Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) 是否合理使用债务？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致毁灭。 我们注意到，Sphere Entertainment Co.(NYSE:SPHR) 的资产负债表上确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

当企业不能轻易地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况变得非常糟糕，贷款人可能会控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债企业因为贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对 Sphere Entertainment 的最新分析

Sphere Entertainment 的债务是多少？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月底，Sphere Entertainment 的债务为 14.1 亿美元，比一年前的 19.9 亿美元有所减少。 不过，该公司还有 6.145 亿美元现金，因此净债务为 7.970 亿美元。

Sphere Entertainment 的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 Sphere Entertainment 有 14 亿美元的负债将在 12 个月内到期，还有 10.2 亿美元的负债将在 12 个月后到期。 另一方面，该公司有 6.145 亿美元现金和价值 2.151 亿美元的应收账款将在一年内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 15.9 亿美元。

相对于 16.7 亿美元的市值，这是一个巨大的杠杆。 这表明，如果该公司需要尽快充实资产负债表，其股东将被严重稀释。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Sphere Entertainment 是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师利润预测的免费报告感兴趣。

去年，Sphere Entertainment 未实现息税前盈利，但收入却增长了 128%，达到 7.23 亿美元。 很明显，股东们希望公司有更大的增长！

注意事项

尽管 Sphere Entertainment 非常巧妙地实现了收入的增长，但一个冷酷的事实是，它在息税前盈利（EBIT）方面正在亏损。 事实上，它在息税前盈利（EBIT）方面损失了 2.66 亿美元。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有多少信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 另一个值得警惕的原因是，在过去的 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 7.71 亿美元。 因此，简而言之，这确实是一支风险很大的股票。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该注意 我们在 Sphere Entertainment 身上发现的 两个警示信号 。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。