Stock Analysis
The Trade Desk, Inc.(纳斯达克股票代码:TTD)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月表现出色,上涨了 26%,从之前的疲软中恢复过来。 再往前看,令人鼓舞的是该股在去年上涨了 42%。
由于股价飙升,考虑到美国媒体行业中约有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1 倍,您可以考虑将 Trade Desk 作为完全回避的股票,因为其市销率为 23.2 倍。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
Trade Desk 近期表现如何?
Trade Desk 近期的收入增长速度快于大多数其他公司,这对它来说是有利的。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为这种强劲的收入表现会持续下去。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
想了解分析师认为 Trade Desk 的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对高市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过同行业,这样 Trade Desk 的市盈率才算合理。
回顾过去一年,公司的营业额增长了 25%。 令人欣慰的是,得益于过去 12 个月的增长,收入也比三年前累计增长了 130%。 因此,股东们肯定会欢迎这种中期收入增长率。
展望未来,该公司的分析师预计,未来三年的收入将每年增长 21%。 与此同时,其他行业的年增长率预计只有 4.8%,吸引力明显不足。
有鉴于此,我们就不难理解 Trade Desk 的市盈率为何高于业内同行了。 显然,股东们并不热衷于抛售那些可能拥有更繁荣未来的公司。
我们能从 Trade Desk 的市盈率中学到什么?
Trade Desk 的市盈率在上个月有了很好的增长,这要归功于股价的大幅上涨。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
正如我们所猜测的那样,我们对 Trade Desk 分析师预测的研究表明,其卓越的收入前景导致了其较高的市销率。 在现阶段,投资者认为收入恶化的可能性很小,因此市盈率较高。 除非这些情况发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。
在公司的资产负债表中还可以找到许多其他重要的风险因素。 您可以通过我们为 Trade Desk 提供的免费资产负债表分析,用六项简单的检查来评估许多主要风险。
如果过去盈利增长稳健的公司符合您的口味,您不妨看看我们免费提供的其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.