Stock Analysis
在美国互动媒体和服务行业,市销率(或 "P/S")的中位数接近 1.4 倍,你可以原谅自己对昆街公司 (纳斯达克股票代码:QNST)1.6 倍的市销率无动于衷。 不过,不加解释地忽视市盈率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
昆街的近期表现如何?
最近,整个行业的营收都在增长,而昆街的营收却在倒退,这并不乐观。 一种可能是,市盈率之所以适中,是因为投资者认为这种糟糕的营收表现会好转。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为这只股票付出过高的代价。
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为了证明其市盈率的合理性,昆街需要实现与同行业类似的增长。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现公司的收入下降了 4.4%。 这使该公司长期以来的良好业绩大打折扣,因为它的三年收入增长率仍然高达 5.7%。 虽然一路走来磕磕绊绊,但可以说该公司近期的收入增长基本上还是可圈可点的。
展望未来,覆盖该公司的五位分析师预计,明年的收入将增长 22%。 而同行业的预测增长率仅为 14%,因此该公司的收入增长势头将更加强劲。
有鉴于此,我们发现昆街公司的市盈率与同行业相差无几,这一点很耐人寻味。 显然,一些股东对预测持怀疑态度,并接受了较低的销售价格。
我们能从昆街的市盈率中学到什么?
通常情况下,在做出投资决策时,我们会告诫自己不要过多地解读市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
我们已经确定,昆街目前的市销率低于预期,因为它的预测收入增长高于整个行业。 市场可能正在对一些风险进行定价,这使得市盈率无法与积极的前景相匹配。 至少,价格下降的风险看起来不大,但投资者似乎认为未来的收入可能会出现一些波动。
在您确定自己的观点之前,我们发现了昆街的两个警示信号,您应该注意。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此,您不妨看看我们免费为您收集的市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.