Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 17 倍时,您可能会认为康卡斯特公司(纳斯达克股票代码:CMCSA)9.8 倍的市盈率是一项极具吸引力的投资。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市盈率降低是否有合理的依据。
康卡斯特近期的表现令人欣喜,尽管市场盈利出现逆转,但其盈利却在不断增长。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,可能比市场预期的更低,从而压低了市盈率。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。
想知道分析师认为康卡斯特的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。康卡斯特的增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,康卡斯特需要实现落后于市场的缓慢增长。
如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司的增幅高达 191%。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的每股收益也累计增长了 54%。 因此,股东们可能会对这些中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,该公司的分析师估计,未来三年的年盈利增长率应为 8.0%。 与此同时,其他市场的年增长率预计为 9.9%,两者并无实质性差异。
有鉴于此,康卡斯特的市盈率低于大多数其他公司就显得很奇怪了。 这可能是因为大多数投资者不相信该公司能实现未来的增长预期。
主要启示
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,康卡斯特目前的市盈率低于预期,因为其预期增长与大盘一致。 当我们看到平均收益前景与市场增长相仿时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成压力。 至少,股价下跌的风险看起来不大,但投资者似乎认为未来的盈利可能会出现一些波动。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了 康卡斯特的一个警示信号,了解这些信号应该成为您投资过程中的一部分。
重要的是,要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.