Tredegar (NYSE:TG) 是否受到债务负担的拖累？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，Tredegar Corporation(NYSE:TG) 在其业务中确实使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对 Tredegar 的最新分析

特雷德加的净债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，图中显示，截至 2023 年 12 月，Tredegar 的债务为 1.463 亿美元，比一年前的 1.370 亿美元有所增加。 另一方面，该公司拥有 966 万美元现金，净债务约为 1.367 亿美元。

Tredegar 的资产负债表有多强大？

最新的资产负债表数据显示，Tredegar 有 2.491 亿美元的债务将在一年内到期，还有 4 170 万美元的债务将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司有 966 万美元的现金以及价值 6910 万美元的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 2.120 亿美元。

这一赤字给这家市值 1.361 亿美元的公司蒙上了一层阴影，就像一尊耸立在凡人面前的巨人。 因此，我们认为股东们一定要密切关注这一点。 毕竟，如果 Tredegar 如今必须向债权人偿付债务，那么它很可能需要进行一次重大的资本重组。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但不能完全孤立地看待债务，因为特雷德加需要盈利来偿还债务。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注盈利趋势。点击这里查看互动快照。

去年，Tredegar 出现了息税前亏损，收入实际上缩水了 25%，降至 7.03 亿美元。 这至少让我们感到紧张。

小心谨慎

在过去的 12 个月里，Tredegar 不仅营收下滑，息税前利润（EBIT）也是负数。 息税前利润亏损高达 1600 万美元。 看到这一点，再加上巨额负债，我们对该公司的前景并不特别有信心。 它需要迅速改善经营状况，我们才会对它感兴趣。 更何况，在过去的一年里，该公司烧掉了 250 万美元的负自由现金流。 这意味着它的风险偏高。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们为 Tredegar 找出了 两个 值得注意的 警示信号 。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。