Stock Analysis
当你看到美国金属和采矿业近一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.3 倍时,Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.(NYSE:BVN) 5.4 倍的市销率似乎发出了强烈的卖出信号。 不过,市盈率如此之高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定其是否合理。
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Compañía de Minas BuenaventuraA 的近期表现如何?
布埃纳文图拉矿业公司(Compañía de Minas BuenaventuraA)最近的收入缩水与行业情况一致。 尽管行业形势严峻,但许多人可能预期该公司的收入会积极增强,这使得市盈率没有下降。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会因股价过高而被套牢。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于布埃纳文图拉矿业公司的免费 报告。收入预测是否与高市盈率相匹配?
为了证明其市盈率的合理性,Compañía de Minas BuenaventuraA 公司需要实现远超行业的出色增长。
首先回顾过去,我们发现该公司去年几乎没有任何收入增长可言。 幸运的是,在此之前的几年里,该公司的经营状况良好,这意味着在过去的三年里,该公司的总收入仍能增长 22%。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。
展望未来,覆盖该公司的四位分析师估计,未来三年的收入年增长率应为 8.8%。 这与整个行业 9.3% 的年增长率预测相似。
有鉴于此,Compañía de Minas BuenaventuraA 公司的市盈率高于大多数其他公司就显得很奇怪了。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,而且现在并不愿意抛售股票。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会失望。
主要启示
通常情况下,我们在做出投资决策时会告诫自己不要过多地解读市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
分析师预测,Compañía de Minas BuenaventuraA 公司的收入增长仅与行业其他公司持平,这导致其市销率出乎意料地高。 当我们看到收入增长仅与同行业持平时,我们就不会期望市盈率长期保持高位。 为了证明目前的市销率是合理的,我们需要一个积极的变化。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 Compañía de Minas BuenaventuraA 公司有两个警示信号 值得注意。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.