Stock Analysis
有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 我们可以看到，Loop Industries, Inc.(NASDAQ:LOOP)确实在业务中使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。
为什么债务会带来风险？
债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。
Loop Industries 的净债务是多少？
如下图所示，截至 2023 年 11 月，Loop Industries 的债务为 332 万美元，与前一年基本持平。您可以点击图表了解更多详情。 但另一方面，它也有 937 万美元的现金，因此净现金头寸为 605 万美元。
Loop Industries 的资产负债表有多健康？
从最新的资产负债表中我们可以看出，Loop Industries 有 306 万美元的负债将在一年内到期，还有 281 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵，该公司有 937 万美元的现金和 41.10 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出390 万美元。
这种短期流动性表明，Loop Industries 很可能可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远未达到捉襟见肘的程度。 简而言之，Loop Industries 的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Loop Industries 是否能随着时间的推移加强其资产负债表。 因此，如果你关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。
鉴于该公司目前没有可观的营业收入，股东们希望 Loop Industries 能在现金短缺之前取得进展，为业务带来更好的发展。
Loop Industries 的风险有多大？
从本质上讲，亏损企业比长期盈利的企业风险更大。 我们注意到，Loop Industries 去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 同期，它的自由现金负流出达 3000 万美元，会计亏损达 1100 万美元。 鉴于该公司只有 605 万美元的净现金，如果不能尽快实现收支平衡，可能需要筹集更多资金。 总的来说，目前该公司的资产负债表似乎没有太大风险，但在看到正的自由现金流之前，我们始终持谨慎态度。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们 在 Loop Industries 发现了两个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。
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About NasdaqGM:LOOP
Loop Industries
A technology company, focuses on depolymerizing waste polyethylene terephthalate PET plastics and polyester fibers, including plastic bottles, packaging, carpets and textiles of any color, transparency and even ocean plastics that have been degraded by the sun and salt, to its base building blocks.
