不做这些检查，就不要为了下一次分红而购买凯撒铝业公司 (NASDAQ:KALU)

希望购买凯撒铝业公司（Kaiser Aluminum Corporation）（纳斯达克股票代码：KALU）股票以获取股息的读者需要尽快出手，因为该股票即将进行除息交易。 除息日发生在记录日的前一天，记录日是股东需要在公司账簿上登记才能获得股息的日子。 除息日之所以重要，是因为每当买卖股票时，交易至少需要两个工作日才能结算。 这意味着，在 4 月 24 日或之后购买凯撒铝业股票的投资者将无法收到股息，股息将在 5 月 15 日支付。

该公司下一次派发的股息为每股 0.77 美元，在过去 12 个月中，该公司共派发了每股 3.08 美元的股息。 去年的股息支付总额显示，凯撒铝业目前的股价为 90.17 美元，其追踪收益率为 3.4%。 如果您是为了它的股息而购买这家企业，那么您就应该知道凯撒铝业的股息是否可靠和可持续。 因此，我们需要调查凯撒铝业是否有能力支付股息，以及股息是否会增长。

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如果一家公司派发的股息超过了它的收入，那么股息可能会变得不可持续，这几乎不是一个理想的情况。 去年，凯撒铝业公司派发的股息占其收入的 105%，超过了我们可以接受的水平，尤其是在公司需要对其业务进行再投资的情况下。 然而，在评估股息时，现金流比利润更重要，因此我们需要看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年，该公司将其自由现金流的 73% 用作股息，在大多数公司的正常范围内。

很高兴看到凯撒铝业的股息没有被利润所覆盖，但至少从现金角度来看，这些股息是可以承受的。 如果高管们继续支付比公司利润更多的股息，我们会将其视为一个警示信号。 很少有公司能持续支付高于其报告收益的股息。

点击这里查看该公司的派息率，以及分析师对其未来股息的估计。

盈利和股息一直在增长吗？

当盈利下降时，分红公司就更难分析和安全持有。 如果业务陷入低谷，股息被削减，公司的价值就会急剧下降。 有鉴于此，我们对凯撒铝业过去五年每年 12% 的盈利下降感到不安。 当每股收益下降时，可支付股息的上限也会下降。

许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随着时间的推移发生了多大变化。 在过去 10 年中，凯撒铝业公司的股息平均每年增长约 9.9%。 这很耐人寻味，但要在盈利下降的情况下实现股息增长，通常只能通过支付更大比例的利润来实现。 凯撒铝业的分红已经达到了利润的 105%，随着盈利的缩水，我们认为未来分红不太可能快速增长。

最终结论

凯撒铝业公司的股息值得购买吗？ 每股收益一直在下降，这并不令人鼓舞。 更重要的是，凯撒铝业正在支付其大部分盈利和一半以上的自由现金流。很难说该公司是否有财力和时间在不削减股息的情况下扭转局面。 从股息的角度来看，我们倾向于回避凯撒铝业。

但考虑到这一点，如果凯撒铝业糟糕的股息特性并没有让你感到不安，那么就值得注意这家企业所涉及的风险。 请注意， 在我们的投资分析中，凯撒铝业出现了4 个警告信号，其中 2 个有点令人不快......

一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里，您可以找到高收益股息股票的完整列表。

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