Stock Analysis
宏利集团(NASDAQ:HLP)的股东无疑会高兴地看到股价在上个月反弹了51%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 但并不是所有的股东都会感到高兴,因为在过去的十二个月里,该公司的股价仍然下跌了 33%,令人非常失望。
由于股价飙升,宏利集团 25.3 倍的市盈率(或 "市净率")与美国市场相比,可能使其现在看起来像是一个卖点,在美国市场,约有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也很常见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。
例如,宏利集团近期的盈利下降就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
虽然目前还没有宏力集团的分析师预测数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、营收和现金流方面的表现。宏利集团是否有足够的增长?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如宏力集团的市盈率)应该超过市场表现才算合理。
回顾过去一年,该公司的市盈率令人沮丧地下降了 75%。 过去三年的情况也不容乐观,公司每股收益累计缩水 71%。 因此,可以说公司最近的盈利增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,市场上的其他公司预计明年将增长 12%,这确实让人对该公司近期的中期盈利下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,宏利集团的市盈率高于大多数其他公司的情况令人震惊。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
最终结论
宏力集团的股价已朝着正确的方向发展,但其市盈率也有所上升。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,宏利集团目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而降低高市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
在您确定自己的观点之前,我们发现了宏利集团的 5 个警示信号(其中 1 个有点令人担忧!),您应该注意。
当然,您也可以通过观察几个好的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,您可以免费查看这份市盈率较低、业绩增长强劲的公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.