Stock Analysis
鉴于美国几乎半数公司的市盈率高于 17 倍,甚至市盈率高于 33 倍也并不罕见,市盈率为 11.4 倍的Loews Corporation(NYSE:L)目前可能发出了看涨信号。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率降低是否有合理的依据。
最近一段时间,Loews 的盈利一直在快速增长,这对它来说非常有利。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果这种情况没有发生,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。
虽然目前没有分析师对 Loews 的预测,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。增长是否与低市盈率相匹配?
只有当公司的增长落后于市场时,您才会真正放心看到像 Loews 这样低的市盈率。
回顾过去一年,该公司的业绩增长了 86%。 尽管如此,该公司的长期表现并没有那么强劲,三年的每股收益增长总体上相对较低。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不稳定。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 11% 的扩张预测相比较,可以发现其年化吸引力明显下降。
有鉴于此,Loews 的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于股市的股票。
Loews市盈率的底线
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对 Loews 公司的研究表明,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因,因为这些趋势看起来比当前的市场预期要差。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支撑较高的市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
您也许能找到比 Loews 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
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Loews
Provides commercial property and casualty insurance in the United States and internationally.