Fundamental Global (NASDAQ:FGF) 是一项风险投资吗？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务负担过重会导致毁灭。 重要的是，Fundamental Global Inc.(NASDAQ:FGF) 确实有债务。 但是，股东们应该担心它的债务使用吗？

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对 Fundamental Global 的最新分析

什么是 Fundamental Global 的净债务？

您可以点击下面的图表查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，Fundamental Global 的债务为 1030 万美元，比一年前的 796 万美元有所增加。 不过，由于该公司有 347 万美元的现金储备，其净债务较少，约为 687 万美元。

Fundamental Global 的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 Fundamental Global 有 1870 万美元的负债将在 12 个月内到期，还有 1050 万美元的负债将在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司有 347 万美元的现金和 745 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 1 830 万美元。

虽然这个数字看起来很大，但也不算太坏，因为 Fundamental Global 公司的市值为 4270 万美元，如果需要的话，也许可以通过融资来加强资产负债表。 不过，还是值得仔细研究一下它偿还债务的能力。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，Fundamental Global 的盈利情况将影响资产负债表在未来的表现。 因此，如果您想更多地了解该公司的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

在过去的 12 个月里，Fundamental Global 报告的收入为 5100 万美元，增长了 29%，但没有报告任何息税前利润。 如果幸运的话，该公司将能够实现盈利。

注意事项

虽然我们对 Fundamental Global 的收入增长表示赞赏，但其息税前利润（EBIT）亏损并不理想。 具体来说，息税前利润亏损为 220 万美元。 看到这一点，再回想一下公司资产负债表上的负债，相对于现金而言，我们认为该公司举债似乎并不明智。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 不过，去年该公司烧掉了 520 万美元的现金也无济于事。 因此，简而言之，这确实是一支风险很大的股票。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意， Fundamental Global 在我们的投资分析中显示了 4 个警告信号， 其中一个有点令人担忧...

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。