Safety Shot (NASDAQ:SHOT) 是否在冒险使用债务？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务负担过重会导致毁灭。 与许多其他公司一样，Safety Shot 公司(NASDAQ:SHOT) 也在使用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

为什么债务会带来风险？

当企业不能轻易地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理--对自身有利。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对 Safety Shot 公司的最新分析

Safety Shot 公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2023 年 9 月，Safety Shot 的债务为 205 万美元，一年内从 194 万美元上升到 205 万美元。 不过，该公司有 746 万美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 541 万美元。

Safety Shot 的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，Safety Shot 有 426 万美元的负债将在一年内到期，还有 3.589 亿美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司拥有 746 万美元的现金以及价值 3000 万美元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 284 万美元。

这一盈余表明，Safety Shot 公司的资产负债表比较保守，很可能不费吹灰之力就能还清债务。 简而言之，Safety Shot 现金多于债务的事实，可以说是它能够安全管理债务的一个很好的证明。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但我们不能完全孤立地看待债务，因为 Safety Shot 公司需要盈利来偿还债务。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注盈利趋势。点击这里查看互动快照。

在过去的 12 个月里，Safety Shot 的息税前利润出现亏损，收入下降到 490 万美元，降幅达 29%。 坦率地说，这不是一个好兆头。

Safety Shot 的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 事实上，在过去的 12 个月里，Safety Shot 在息税前利润（EBIT）方面出现了亏损。 同期，它的自由现金流出为负 600 万美元，会计损失为 1 800 万美元。 不过，该公司拥有 541 万美元的净现金，因此在需要更多资金之前还有一些时间。 尽管该公司的资产负债表似乎有足够的流动性，但如果一家公司不能定期产生自由现金流，债务总会让我们有点紧张。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，Safety Shot 有 6 个警示信号 （ 其中 4 个有点令人不快） ，我们认为您应该了解一下。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。