Stock Analysis
尽管FitLife Brands 公司(纳斯达克股票代码:FTLF)的利润数字强劲,但投资者对其收益感到失望。 我们认为,市场可能正在关注一些他们认为令人担忧的潜在因素。
放大 FitLife Brands 的收益
在高级财务学中,用来衡量公司如何将报告利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 通俗地说,该比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。
因此,负的应计比率对公司来说是正面的,而正的应计比率则是负面的。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润下降或利润增长放缓。
在截至 2024 年 3 月的 12 个月中,FitLife Brands 的应计比率为 0.50。 一般来说,这预示着未来盈利能力不佳。 也就是说,在这段时间里,该公司没有产生一分钱的自由现金流。 去年,该公司的自由现金流实际为 990 万美元的负值,与上述 730 万美元的利润形成鲜明对比。 值得注意的是,FitLife Brands 一年前创造了 320 万美元的正自由现金流,所以至少他们过去也做到过。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对 FitLife Brands 的资产负债表分析。
我们对 FitLife Brands 利润表现的看法
如上所述,我们认为 FitLife Brands 的盈利没有自由现金流的支持,这可能会引起一些投资者的担忧。 因此,我们认为,FitLife Brands 的法定利润可能无法很好地反映其潜在的盈利能力,可能会给投资者留下过于积极的印象。 但令人欣慰的是,尽管我们必须看到法定利润以外的数据,但这些数据仍在不断改善,去年每股收益的增长率非常高。 归根结底,要想正确理解公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,盈利质量固然重要,但考虑 FitLife Brands 目前面临的风险也同样重要。 在研究过程中,我们发现了FitLife Brands 的 3 个警示信号(其中 1 个我们不太看好!),我们认为这些信号值得您充分关注。
本说明只探讨了一个能揭示 FitLife Brands 利润本质的因素。 但是,您还可以从很多其他方面来了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这组免费的 高股本回报率公司 名单,或者 这组内部人士持股比例较高的股票名单。
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About NasdaqCM:FTLF
FitLife Brands
Provides nutritional supplements for health-conscious consumers in the United States and internationally.