Stock Analysis
Teladoc Health, Inc.(NYSE:TDOC)的股价在经历了之前相对较好的一段时期后,本月下跌了25%,表现十分糟糕。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,股价在此期间下跌了 34%。
在股价重挫之后,Teladoc Health 公司目前的市销率(或称 "P/S")为 1 倍,这可能是一个看涨信号,因为在美国医疗保健服务行业中,几乎有一半的公司市销率超过 2 倍,甚至市销率超过 5 倍也并不罕见。 不过,只看表面价值并不明智,因为 P/S 比率有限可能是有原因的。
Teladoc Health 的表现如何?
最近,Teladoc Health 的收入增长逊于大多数其他公司,表现相对低迷。 市盈率之所以较低,可能是因为投资者认为这种低迷的收入表现不会有任何好转。 如果你还喜欢这家公司,你就会希望收入不会变得更糟,并希望能在它不受青睐的时候买入一些股票。
想知道分析师认为 Teladoc Health 的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对低市盈率有何启示?
只有当公司的增长速度落后于同行业时,您才会真正放心看到像 Teladoc Health 这样低的市盈率。
回顾过去一年,公司收入增长了 8.1%。 令人欣慰的是,与三年前相比,公司收入累计增长了 138%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 3.4%。 这大大低于整个行业每年 13% 的增长预测。
有鉴于此,Teladoc Health 的市盈率低于大多数其他公司也就不难理解了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
我们能从 Teladoc Health 的市盈率中学到什么?
Teladoc Health 股价的南向波动意味着其市盈率目前处于相当低的水平。 虽然市销率不应该成为您是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们已经确定,Teladoc Health 公司之所以能维持较低的市销率,是因为其预期增长低于整个行业的预期。 股东对公司收入前景的悲观情绪似乎是导致市盈率偏低的主要原因。 该公司需要转机才能证明市盈率在未来有理由上升。
在您确定自己的观点之前,我们发现了Teladoc Health 公司的两个警示信号,您应该注意。
如果这些风险让您重新考虑对 Teladoc Health 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.