agilon health (NYSE:AGL) 是否负债过多？

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格（Charlie Munger）支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 由此看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，agilon health, inc.(NYSE:AGL) 也在利用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，而且对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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agilon health 的净债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示 agilon Health 在 2023 年 12 月的债务为 3860 万美元，低于一年前的 4350 万美元。 但它也有 4.883 亿美元的现金可以抵消，这意味着它有 4.498 亿美元的净现金。

AGL 的负债情况

从最新的资产负债表中我们可以看到，agilon Health 有 9.772 亿美元的负债将在一年内到期，还有 1.027 亿美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 4.883 亿美元的现金以及价值 9.425 亿美元的应收账款，这些应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出3.51 亿美元。

流动性过剩表明，agilon Health 正在谨慎处理债务问题。 鉴于其短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，agilon Health 的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定 agilon Health 能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

去年，agilon health 未实现息税前盈利，但收入增长了 81%，达到 43 亿美元。 股东们可能都希望它能实现盈利。

agilon health 的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 说实话，agilon health 去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 同期，该公司的自由现金流出为负 1.87 亿美元，会计损失为 1.95 亿美元。 虽然这确实让该公司有点冒险，但重要的是要记住它有 4.498 亿美元的净现金。 agilon health 去年的收入增长亮眼，因此很可能在适当的时候实现盈利。 在盈利之前进行投资，股东就会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 请注意， agilon Health 在我们的投资分析中显示了 两个警告信号， 您应该了解...

当然，如果您是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那么不要犹豫，今天就来了解我们的独家净现金增长股票列表。

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