Stock Analysis

Neuronetics (NASDAQ:STIM) 有债务却无收益,您该担心吗?

NasdaqGM:STIM
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传奇基金经理李路(查理-芒格的支持者)曾经说过:"最大的投资风险不是价格的波动,而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此,当你考虑某只股票的风险有多大时,显然需要考虑债务问题,因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们注意到,Neuronetics 公司(NASDAQ:STIM) 的资产负债表上确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗?

什么时候债务是危险的?

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前,债务有助于企业发展。 如果情况真的很糟糕,贷款人可以控制企业。 然而,更常见(但仍然痛苦)的情况是,企业不得不以低价筹集新的股本,从而永久性地稀释股东。 当然,也有很多公司利用债务为增长提供资金,而不会产生任何负面影响。 在考虑一家公司的债务水平时,首先要综合考虑其现金和债务。

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Neuronetics 有多少债务?

您可以点击下图了解更多详情,该图显示,截至 2023 年 12 月,Neuronetics 的债务为 5930 万美元,比一年前的 360 万美元有所增加。 不过,其资产负债表显示其持有 5970 万美元现金,因此实际上拥有 3.940 亿美元净现金。

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纳斯达克股票代码:STIM 债务与股本比率历史 2024 年 5 月 1 日

Neuronetics 的资产负债表健康状况如何?

最新的资产负债表数据显示,Neuronetics 有 1980 万美元的负债将在一年内到期,还有 6180 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面,该公司有 5970 万美元的现金和价值 2160 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此,这些流动资产与负债总额大致相当。

这种情况表明,Neuronetics 公司的资产负债表看起来相当稳健,因为其负债总额与流动资产基本持平。 因此,这家市值 1.01 亿美元的公司不太可能缺少现金,但仍值得关注其资产负债表。 虽然 Neuronetics 的负债值得注意,但它的现金也多于债务,因此我们很有信心它能安全地管理债务。 在分析债务时,资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终,企业未来的盈利能力将决定 Neuronetics 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此,如果您关注未来,可以查看这份免费 报告,其中显示了分析师的盈利预测

去年,Neuronetics 未实现息税前盈利,但收入增长了 9.4%,达到 7100 万美元。 对我们来说,这种增长速度有点慢,但世界需要各种类型的人才。

那么,Neuronetics 公司的风险有多大?

我们毫不怀疑,一般来说,亏损的公司比盈利的公司风险更大。 而事实是,在过去的 12 个月里,Neuronetics 在息税前盈利(EBIT)方面出现了亏损。 事实上,在此期间,该公司烧掉了 3400 万美元现金,亏损 3000 万美元。 不过,该公司的净现金为 3.940 亿美元,因此在需要更多资金之前还有一段时间。 总之,我们对这家公司有点怀疑,因为在没有自由现金流的情况下,它似乎风险相当大。 在分析债务水平时,资产负债表显然是首选。 然而,并非所有的投资风险都存在于资产负债表中,远非如此。 为此,您应该注意 我们发现的 Neuronetics公司的 4 个警示信号

当然,如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者,那就不要犹豫,今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.