丝路医疗 (NASDAQ:SILK) 是一项风险投资吗？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 与许多其他公司一样，丝绸之路医疗公司（纳斯达克股票代码：SILK）也在使用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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丝绸之路医疗的净债务是多少？

下图显示了丝绸之路医疗公司在 2024 年 3 月的债务为 7590 万美元，与前一年基本持平。 不过，其资产负债表显示，公司持有 1.745 亿美元现金，因此实际净现金为 9860 万美元。

丝绸之路医疗的负债情况

根据最新公布的资产负债表，丝绸之路医疗公司在 12 个月内到期的负债为 2130 万美元，12 个月后到期的负债为 8370 万美元。 另一方面，该公司拥有 1.745 亿美元现金和价值 2720 万美元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 9,660 万美元。

这种短期流动性表明，丝绸之路医疗公司的资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，丝绸之路医疗公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定丝绸之路医疗公司能否随着时间的推移加强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师利润预测的免费报告感兴趣。

去年，丝绸之路医疗公司的息税前盈利水平并不高，但收入却增长了 23%，达到 1.85 亿美元。 如果幸运的话，该公司将能够实现盈利。

丝绸之路医疗公司的风险有多大？

我们毫不怀疑，一般来说，亏损的公司比盈利的公司风险更大。 我们注意到，丝绸之路医疗公司去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 事实上，在此期间，该公司烧掉了 3400 万美元现金，亏损 5300 万美元。 虽然这确实让该公司有点冒险，但重要的是要记住它有 9860 万美元的净现金。 按照目前的速度，这意味着该公司至少还能保持两年的增长支出。 丝绸之路医疗去年的收入增长亮眼，因此很有可能在适当的时候实现盈利。 在盈利之前进行投资，股东就会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 举个例子：我们发现了 丝绸之路医疗的两个警示信号 ， 您 应该注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。

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