Omnicell (NASDAQ:OMCL) 适度使用债务

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我所知道的每一个实际投资者都担心这种可能性。 当我们考虑一家公司的风险有多大时，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 与许多其他公司一样，Omnicell 公司（纳斯达克股票代码：OMCL）也在使用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务的好处在于它通常代表着廉价资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对 Omnicell 的最新分析

Omnicell 的净债务是多少？

下图显示，Omnicell 在 2024 年 3 月的债务为 5.704 亿美元，与前一年大致相同。 不过，它也有 5.124 亿美元的现金，因此净债务为 5810 万美元。

Omnicell 的负债情况

最新的资产负债表数据显示，Omnicell 有 4.164 亿美元的负债将在一年内到期，6.788 亿美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司有 5.124 亿美元的现金和价值 2.605 亿美元的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 3.222 亿美元。

虽然这看起来似乎很多，但也不算太坏，因为 Omnicell 的市值为 14.6 亿美元，因此如果需要，它可能会通过融资来加强资产负债表。 但很显然，我们一定要仔细研究它能否在不稀释债务的情况下管理好自己的债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定 Omnicell 今后能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在 12 个月内，Omnicell 的息税前利润出现亏损，收入下降到 11 亿美元，降幅达 13%。 我们更希望看到增长。

注意事项

在过去的 12 个月里，Omnicell 不仅收入下滑，息税前利润（EBIT）也出现了负增长。 事实上，息税前盈利（EBIT）亏损了 3000 万美元。 看到这一点，再回想其资产负债表上的负债与现金的对比，我们认为该公司举债似乎是不明智的。 坦率地说，我们认为该公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 例如，我们不希望看到去年 2,100 万美元的亏损重演。 同时，我们认为该股风险很大。 对于像 Omnicell 这样风险较高的公司，我总是喜欢关注内部人士是买入还是卖出。 如果您想亲自了解，请点击这里。

最后，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。