NeuroPace (NASDAQ:NPCE) 是否受到债务负担的拖累？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，NeuroPace 公司(NASDAQ:NPCE) 在其业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务有助于企业发展。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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什么是 NeuroPace 的净债务？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月，NeuroPace 的债务为 5,700 万美元，比一年前的 5,290 万美元有所增加。 不过，其资产负债表显示其持有 6650 万美元现金，因此实际上拥有 950 万美元净现金。

NeuroPace 的资产负债表有多健康？

根据最新公布的资产负债表，NeuroPace 有 1620 万美元的负债在 12 个月内到期，7080 万美元的负债在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司有 6650 万美元现金和 1230 万美元 12 个月内到期的应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 823 万美元。

考虑到 NeuroPace 公司的规模，其流动资产与负债总额似乎很平衡。 因此，这家市值 4.116 亿美元的公司不太可能缺少现金，但仍值得关注其资产负债表。 虽然 NeuroPace 有值得注意的负债，但它的现金也多于债务，因此我们很有信心它能安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定 NeuroPace 未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，NeuroPace 报告的收入为 6500 万美元，增长了 44%，但没有报告任何息税前利润。 股东们可能都希望它能实现利润增长。

NeuroPace 的风险有多大？

据统计，亏损的公司比赚钱的公司风险更大。 事实上，在过去的 12 个月里，NeuroPace 在息税前利润（EBIT）方面出现了亏损。 同期，该公司的自由现金流出为负 2,000 万美元，会计亏损达 3,300 万美元。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 950 万美元。 按照目前的速度，这笔资金意味着该公司至少还能维持两年的增长支出。 凭借去年非常稳健的收入增长，NeuroPace 可能会实现盈利。 在盈利之前进行投资，股东就会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们 通过 NeuroPace 发现了两个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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