Forian (NASDAQ:FORA) 是否负债过多？

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '看来聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，Forian 公司（纳斯达克股票代码：FORA）确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况变得非常糟糕，贷款人就会控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以不良价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Forian 的净债务是多少？

您可以点击下图了解更多详情。下图显示，福瑞安在 2023 年 9 月的债务为 2470 万美元，与前一年基本持平。 不过，该公司有 4,900 万美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 2,430 万美元。

福瑞恩的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到福瑞恩有 746 万美元的负债将在 12 个月内到期，还有 2470 万美元的负债将在 12 个月后到期。 另一方面，该公司拥有 490 万美元现金和价值 829 万美元的应收账款（一年内到期）。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 2510 万美元。

这一盈余表明，福瑞安使用债务的方式似乎既安全又保守。 鉴于其短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，福瑞安的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定福瑞安能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

去年，Forian 未实现息税前盈利，但收入增长了 84%，达到 3200 万美元。 股东们可能都希望它能实现盈利。

福瑞恩的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 说实话，Forian 去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 同期，该公司的自由现金流出为负 3.8 万美元，会计亏损达 660 万美元。 虽然这确实让该公司有点冒险，但重要的是要记住它有 2430 万美元的净现金。 这意味着它可以在两年多的时间里保持目前的支出速度。 由于去年的收入增长非常稳健，Forian 可能会走上盈利之路。 在盈利之前进行投资，股东就会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有这样的风险，而我们已经发现了您应该了解的 福瑞安的 3 个警示信号 。

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