Stock Analysis
与美国市场相比,瓦莱罗能源公司(NYSE:VLO)7.6 倍的市盈率可能使它现在看起来像是一个强有力的买点,在美国市场,大约一半的公司市盈率超过 18 倍,甚至市盈率超过 32 倍的情况也很常见。 然而,市盈率相当低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
瓦莱罗能源公司最近一直在挣扎,因为其盈利下降的速度比其他大多数公司都要快。 市盈率之所以低,可能是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现根本不会改善。 如果你仍然相信该公司的业务,你会更希望该公司的盈利没有下滑。 或者至少,如果你的计划是趁公司不景气的时候买入一些股票,你会希望盈利下滑的情况不会变得更糟。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于瓦莱罗能源公司的免费 报告。瓦莱罗能源公司的增长趋势如何?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远低于市场表现,这样瓦莱罗能源公司的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 43%。 这抹去了该公司在过去三年中的任何收益,每股收益几乎没有任何变化。 因此,在我们看来,在这段时间里,该公司的盈利增长喜忧参半。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年每股收益将下滑,每年缩水 13%。 与此同时,整个市场预计每年增长 10.0%,情况不容乐观。
有鉴于此,瓦莱罗能源公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,盈利缩水不太可能导致长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。
主要启示
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
正如我们所猜测的那样,我们对瓦莱罗能源公司分析师预测的研究表明,该公司盈利缩水的前景导致其市盈率较低。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支撑较高的市盈率。 除非这些情况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 瓦莱罗能源公司有两个警示信号 值得注意,其中一个不容忽视。
如果您不确定瓦莱罗能源公司的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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