股东可以确信赫斯中游公司 (NYSE:HESM) 的盈利质量很高

赫斯中游公司（NYSE:HESM）刚刚公布了健康的盈利报告，但股价却没有太大波动。 投资者可能忽略了一些对公司未来有利的潜在因素。

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对照赫斯中游公司的收益分析现金流

财务人员都知道，现金流应计比率是评估公司自由现金流（FCF）与利润匹配程度的关键指标。 要获得应计比率，我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF，然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 这个比率告诉我们，公司有多少利润不是由自由现金流支持的。

因此，当一家公司的应计比率为负数时，实际上是一件好事，但如果应计比率为正数，则是一件坏事。 虽然应计比率高于零并不值得关注，但我们认为，当一家公司的应计比率相对较高时，还是值得注意的。 引用 Lewellen 和 Resutek 在 2014 年发表的一篇论文，"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。

在截至 2024 年 3 月的 12 个月内，赫斯中游公司的应计比率为-0.14。 这意味着它拥有良好的现金转换能力，也意味着它去年的自由现金流远远超过了利润。 在此期间，该公司产生了 6.39 亿美元的自由现金流，使其 1.425 亿美元的报告利润相形见绌。 赫斯中游公司的自由现金流在去年有所改善，这通常是好事。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是，您可以点击这里查看根据他们的估计描绘未来盈利能力的互动图表。

我们对赫斯中游公司利润表现的看法

赫斯中游公司的应计比率稳健，表明其自由现金流强劲，这一点我们在上文已经讨论过。 正因为如此，我们认为赫斯中游公司的盈利潜力至少和看上去一样好，甚至可能更好！ 在过去三年里，每股收益每年增长 56%。 本文的目的是评估法定收益在多大程度上可以反映公司的潜力，但还有很多问题需要考虑。 有鉴于此，如果您想对该公司进行更多分析，了解其中的风险至关重要。 在研究过程中，我们发现了赫斯中游公司的两个警示信号（其中一个非常重要！），我们认为这些信号值得您充分关注。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解赫斯中游公司利润的本质。 但是，还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为，高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此，您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司合集，或者 这份内部人士正在购买的股票清单。

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