股东可以确信 KLX Energy Services Holdings (NASDAQ:KLXE) 的盈利质量很高

投资者对KLX 能源服务控股公司（纳斯达克股票代码：KLXE）最近公布的稳健收益感到失望。 我们做了一些分析，发现利润数字背后有一些令人欣慰的因素。

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放大 KLX 能源服务控股公司的收益

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流（FCF）的一个重要财务比率。通俗地说，该比率是从净利润中减去自由现金流，再除以公司在此期间的平均运营资产。 该比率向我们展示了公司利润超过 FCF 的程度。

这意味着负的应计比率是件好事，因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 虽然应计比率为正并不是什么问题，因为这表明公司有一定水平的非现金利润，但应计比率过高可以说是一件坏事，因为这表明纸面利润与现金流并不匹配。 引用 Lewellen 和 Resutek 2014 年发表的一篇论文，"应计比率较高的企业未来的盈利能力往往较低"。

截至 2023 年 12 月，KLX 能源服务控股公司的应计比率为-0.19。 这意味着该公司的现金转化率非常高，去年的盈利实际上大大低估了其自由现金流。 事实上，在过去的 12 个月里，该公司报告的自由现金流为 5900 万美元，远远超过其报告的 1920 万美元利润。 值得注意的是，KLX 能源服务控股公司去年的自由现金流为负值，因此今年的 5900 万美元是一个可喜的进步。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是，您可以点击这里查看一张互动图表，根据他们的估计，描绘出未来的盈利能力。

我们对 KLX 能源服务控股公司利润表现的看法

让股东们感到高兴的是，KLX 能源服务控股公司产生了大量的自由现金流来支持其法定利润数字。 基于这一观察，我们认为 KLX 能源服务控股公司的法定利润实际上可能低估了其盈利潜力！ 尽管 KLX 能源服务控股公司去年亏损，但今年却实现了盈利，这无疑是一个利好消息。 本文的目的是评估法定利润在多大程度上可以反映公司的潜力，但还有很多问题需要考虑。 有鉴于此，如果你想对该公司进行更多分析，了解其中的风险至关重要。 在 Simply Wall St，我们发现了KLX Energy Services Holdings 的两个警示信号，我们认为它们值得您关注。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解 KLX 能源服务控股公司的利润性质。 但是，还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 例如，许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好，而其他人则喜欢 "跟着钱走"，寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究，但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集合或 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。

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