Stock Analysis
道森地球物理公司(纳斯达克股票代码:DWSN)的市销率(或 "P/S")为 0.5 倍,而美国能源服务行业的市销率中位数约为 0.8 倍,没有多少人会认为道森地球物理公司的市销率值得一提。 不过,不加解释地忽略市销率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
道森地球物理公司的业绩表现
Dawson Geophysical 最近的表现非常出色,因为它的收入增长速度非常快。 也许是市场预期未来的收入表现会趋于平缓,这使得市盈率一直没有上升。 看好道森地球物理公司的人希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于道森地球物理公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。收入增长指标说明了什么?
为了证明其市盈率的合理性,道森地球物理公司需要实现与同行业类似的增长。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司的收入增长达到了惊人的 69%。 不过,与三年前相比,公司的总收入还是下降了 31%,这令人相当失望。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 11% 的扩张预测相比较,显示出这是一个令人不快的前景。
有鉴于此,道森地球物理公司的市盈率(P/S)与大多数其他公司的市盈率(P/S)相差无几,这多少有些令人担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
主要启示
虽然市销率不应该成为你是否买入一只股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们对道森地球物理公司的研究表明,鉴于该行业将出现增长,其中期收入缩水对市销率的影响并没有我们预期的那么大。 尽管道森地球物理公司的市盈率与该行业相符,但我们对目前的市净率感到不舒服,因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了道森地球物理公司的 3 个警示信号(其中 1 个不容忽视!),你需要注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.