Stock Analysis
在美国,市盈率(或 "市净率")的中位数接近 17 倍,你可以原谅自己对Raymond James Financial, Inc . (NYSE:RJF) 14.7 倍的市盈率无动于衷。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
雷蒙德-詹姆斯金融公司(Raymond James Financial)近期的表现令人欣喜,因为尽管市场盈利出现逆转,但该公司的盈利却在上升。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会像其他公司一样恶化,这使得市盈率没有上升。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向感到乐观。
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如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Raymond James Financial 的免费 报告。增长与市盈率匹配吗?
只有当雷蒙德-詹姆斯金融公司的增长与市场密切相关时,你才会放心看到像雷蒙德-詹姆斯金融公司这样的市盈率。
如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司的盈利增长达到了 11%。 令人欣慰的是,与三年前相比,每股收益也累计增长了 96%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的盈利增长是非常出色的。
展望未来,覆盖该公司的 12 位分析师预计,未来三年的盈利年增长率将达到 7.9%。 而市场预测的年增长率为 11%,因此该公司的盈利状况将更加疲软。
根据这些信息,我们发现 Raymond James Financial 的市盈率与市场相当接近。 看来,大多数投资者都忽视了相当有限的增长预期,愿意出高价购买该股。 由于这种盈利增长水平很可能最终会拖累股价,因此维持这些价格将很难实现。
我们能从 Raymond James Financial 的市盈率中学到什么?
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们对雷蒙德-詹姆斯金融公司分析师预测的研究表明,其低劣的盈利前景对市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使适度的市盈率降低。 除非这些情况有所改善,否则很难接受这些价格是合理的。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 我们为 Raymond James Financial 公司提供免费 的资产负债表分析 ,通过六项简单的检查,您可以发现任何可能成为问题的风险。
当然,你可能会通过查看几个不错的候选公司,发现一个绝佳的投资机会。因此,不妨看看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.