Stock Analysis
诺亚控股有限公司(NYSE:NOAH)的股东们一定不会高兴地看到,该公司的股价在本月经历了非常艰难的时期,下跌了 25%,使前期的积极表现付之东流。 在过去 12 个月中一直持有股票的股东们非但没有得到回报,反而股价下跌了 39%。
在股价重挫之后,诺亚控股 5.5 倍的市盈率(或 "市净率")与美国市场相比,可能会让人觉得它现在是一个强有力的买点,在美国市场上,约有一半的公司市盈率超过 18 倍,甚至市盈率超过 32 倍的情况也很常见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。
最近一段时间,诺亚控股的盈利下降速度比其他大多数公司都要快,这对它来说并不有利。 市盈率之所以低,可能是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现根本不会改善。 如果你还喜欢这家公司,那么在做任何决定之前,你都会希望它的盈利轨迹出现转机。 或者至少,如果你的计划是趁公司不景气的时候买入一些股票,你会希望盈利下滑的情况不会变得更糟。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Noah Holdings 的免费 报告。诺亚控股的增长趋势如何?
只有当公司的增长趋势明显落后于市场时,你才会真正放心看到诺亚控股如此低迷的市盈率。
回顾过去一年的收益,令人沮丧的是公司利润下降了 48%。 至少,得益于前期的增长,每股收益与三年前相比没有完全倒退。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不稳定。
展望未来,根据关注该公司的七位分析师的估计,未来三年的年增长率将达到 40%。 与此同时,其他市场的年增长率预计只有 9.9%,吸引力明显不足。
有鉴于此,诺亚控股的市盈率低于大多数其他公司就显得很奇怪了。 看来,大多数投资者根本不相信该公司能实现未来的增长预期。
最终结论
诺亚控股股价暴跌,市盈率低得触手可及。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,诺亚控股目前的市盈率远低于预期,因为其预测增长高于整个市场。 当我们看到强劲的盈利前景和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会给市盈率带来巨大压力。 至少价格风险看起来很低,但投资者似乎认为未来的盈利可能会有很大的波动。
您需要时刻注意风险,例如, 诺亚控股就有三个警示信号 ,我们认为您应该注意。
重要的是,要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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About NYSE:NOAH
Noah Holdings
Operates as a wealth and asset management service provider with the focus on investment and asset allocation services for high net worth individuals and enterprises in Mainland of China, Hong Kong, and internationally.