Stock Analysis
BT Brands, Inc.(纳斯达克股票代码:BTBD)的股东无疑会高兴地看到股价在上个月反弹了 27%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为在过去 12 个月里,该公司股价仍下跌了 35%,令人大失所望。
尽管其股价已经飙升,但考虑到美国酒店业约有一半公司的市销率(或 "P/S")超过 1.2 倍,您仍可将市销率为 0.7 倍的 BT Brands 视为一项有吸引力的投资。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定降低市销率是否有合理的依据。
BT Brands 的业绩表现
BT Brands 最近的表现还算不错,因为它的收入一直在以合理的速度增长。 也许市场认为,近期的收入表现在不久的将来可能会低于行业数字,从而导致市盈率下降。 如果这种情况没有发生,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持乐观态度。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于 BT Brands盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势对公司未来的影响。收入增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该低于同行业水平,这样 BT Brands 的市盈率才算合理。
首先,我们回顾一下,该公司去年的收入增长了 4.6%。 令人欣慰的是,与三年前相比,公司收入累计增长了 61%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
与预计未来 12 个月仅增长 13% 的行业相比,根据最近的中期年化收入结果,该公司的发展势头更为强劲。
有了这些信息,我们发现 BT Brands 的市盈率比同行业要低,这很奇怪。 显然,一些股东认为近期的业绩已经超过了极限,因此接受了大幅降低的销售价格。
BT Brands 的市盈率对投资者意味着什么?
最近的股价飙升并不足以使 BT Brands 的市盈率接近行业中位数。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
我们对 BT Brands 的研究表明,其三年收入趋势并没有像我们预测的那样提高市销率,因为它们看起来比目前的行业预期要好。 当我们看到公司收入的强劲增长超过行业预期时,我们就会认为公司未来的业绩存在显著的潜在风险,从而对市盈率产生下行压力。 看来许多人确实预计到了收入的不稳定性,因为近期这种中期状况的持续通常会对股价产生提振作用。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了英国电信品牌公司的 3 个警示信号(其中 2 个让我们很不舒服!),你需要注意。
重要的是,要确保你寻找的是一家伟大的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.