Stock Analysis
Guardforce AI Co., Limited(纳斯达克股票代码:GFAI)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月大涨了33%,从之前的疲软中恢复过来。 但上个月的涨幅还不足以让股东们满意,因为股价在过去 12 个月中仍下跌了 9.4%。
尽管股价坚挺反弹,你仍然可以原谅自己对 Guardforce AI 1 倍的市销率无动于衷,因为美国商业服务行业的市销率(或 "P/S")中位数也接近 1.2 倍。 不过,不加解释地忽略市销率也不是明智之举,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
Guardforce AI 的近期表现如何?
最近,Guardforce AI 的表现还算不错,因为它的收入一直在以合理的速度增长。 也许未来的预期是,收入增长在短期内将与更广泛的行业保持一致,这使得市盈率受到抑制。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不太受欢迎的时候买入一些股票。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于 Guardforce AI盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势对公司未来的影响。收入预测是否与市盈率相匹配?
为了证明其 P/S 比率的合理性,Guardforce AI 需要实现与行业相近的增长。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司公布的 6.7% 的增长是值得肯定的。 然而,这还不够,因为最近三年的整体收入下降了 7.0%,令人不快。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年期 8.7% 的扩张预测进行权衡,就会发现这是一个令人不快的前景。
有鉴于此,Guardforce AI 的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平,这多少有些令人担忧。 看来,大多数投资者都忽视了近期的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期营收趋势的持续可能最终会拖累股价。
最终结论
有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的一个次要指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们对 Guardforce AI 的研究表明,考虑到该行业的增长趋势,其中期收入缩水对市盈率的影响并没有我们预期的那么大。 当我们看到收入在行业预测增长的背景下出现倒退时,预期股价可能会出现下跌,从而使适度的市盈率走低也就在情理之中了。 除非近期中期情况有所改善,否则公司股东将面临一段艰难的时期。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们为Guardforce AI 确定了4 个 值得注意的警示信号( 其中 3 个令人担忧)。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这套盈利增长强劲、市盈率较低的其他公司的免费资料。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.