Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 17 倍时,你可能会认为穆勒工业公司(NYSE:MLI)9.9 倍的市盈率是一项有吸引力的投资。 不过,市盈率低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
举例来说,穆勒工业公司的盈利在过去一年里有所恶化,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司在短期内无法避免跑输大盘。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买进一些股票。
我们没有分析师预测,但您可以查看我们关于穆勒工业公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势对公司未来的影响。增长指标对低市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,Mueller Industries 需要实现落后于市场的缓慢增长。
回顾过去,该公司去年的净利润令人沮丧地下降了 8.3%。 然而,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的每股收益(EPS)总计增长了令人印象深刻的 325%。 因此,尽管股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 11% 的扩张预测相比较,可以发现它在年化基础上明显更具吸引力。
有了这些信息,我们发现穆勒工业公司的市盈率比市场还低,这很奇怪。 看来,大多数投资者并不相信该公司能保持近期的增长速度。
主要启示
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,穆勒工业公司目前的市盈率远低于预期,因为其最近三年的增长高于更广泛的市场预测。 当我们看到强劲的盈利和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会给市盈率带来巨大压力。 看来,许多人确实预计到了盈利的不稳定性,因为近期这种中期状况的持续通常会提振股价。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们已经发现了 穆勒工业公司的一个警告信号 ,您应该注意。
如果您不确定穆勒工业公司的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.