Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 16 倍时,您可能会认为ESCO Technologies Inc.(NYSE: ESE)市盈率高达 27.5 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,我们需要深入研究一下,以确定高市盈率是否有合理的依据。
与大多数其他公司的盈利下降相比,ESCO Technologies 的盈利增长为正数,近期表现相当不错。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为该公司将继续比大多数公司更好地应对大市场的不利因素。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
想了解分析师认为ESCO Technologies 的未来与行业的对比情况吗?在这种情况下,我们的免费 报告就是一个很好的开始。ESCO技术公司的增长趋势如何?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如ESCO Technologies 的市盈率)应远远超过市场表现,才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 9.1%。 令人高兴的是,与三年前相比,每股收益累计增长了 276%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的盈利增长是非常出色的。
展望未来,根据跟踪该公司的三位分析师的预测,明年的每股收益将增长 19%。 这大大高于大盘 12% 的增长预期。
有鉴于此,ESCO Technologies 的市盈率高于大多数其他公司也就不难理解了。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为该股支付更高的价格。
ESCO技术公司市盈率的底线
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
正如我们所猜测的那样,我们对ESCO Technologies 分析师预测的研究表明,其卓越的盈利前景是导致其市盈率居高不下的原因。 在现阶段,投资者认为盈利恶化的可能性不大,没有理由降低市盈率。 除非这些情况发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。
从公司的资产负债表中还可以发现许多其他重要的风险因素。 请参阅我们为ESCO Technologies提供的免费资产负债表分析,其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。
如果这些风险让您重新考虑对ESCO Technologies 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.