极地能源 (NASDAQ:POLA) 的资产负债表健康吗？

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 因此，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，Polar Power 公司（纳斯达克股票代码：POLA）也在利用债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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极地能源公司有多少债务？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，Polar Power 的债务为 521 万美元，高于一年前的 322 万美元。点击图片查看详情。 另一方面，该公司拥有 212.0 万美元现金，净债务约为 500 万美元。

极地能源的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 Polar Power 有 1130 万美元的负债将在 12 个月内到期，还有 154 万美元的负债将在 12 个月后到期。 与之相抵消的是，该公司有 2.120 万美元的现金和 407 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 853 万美元。

如果考虑到这一差额超过了公司 810 万美元的市值，你可能会倾向于仔细审查资产负债表。 如果该公司必须迅速清理资产负债表，那么股东很可能会被大量稀释。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定极地能源能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，Polar Power 出现了息税前亏损，收入缩水 22%，降至 1300 万美元。 坦率地说，这并不是一个好兆头。

谨防上当受骗

Polar Power 收入的下降固然令人振奋，但其息税前利润（EBIT）的亏损就更不吸引人了。 其息税前亏损高达 690 万美元。 考虑到这一点以及上述负债，我们对该公司感到紧张。 它需要迅速改善经营状况，我们才会对它感兴趣。 更何况，在过去的 12 个月里，该公司的自由现金流为负 350 万美元。 因此，我们认为这只股票风险很大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了极地能源的 5 个警示信号（其中 3 个让我们很不舒服！），您在投资之前应该注意这些信号。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来了解我们的独家净现金增长股票列表。

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