Flux Power Holdings (NASDAQ:FLUX) 背负大量债务

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致公司破产。 重要的是，Flux Power Holdings, Inc.(NASDAQ:FLUX) 确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

为什么债务会带来风险？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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Flux Power Holdings 的净债务是多少？

如下所示，截至 2023 年 12 月底，Flux Power Holdings 的债务为 1360 万美元，高于一年前的 681 万美元。点击图片查看详情。 不过，该公司还有 158 万美元的现金，因此其净债务为 1200 万美元。

Flux Power Holdings 的资产负债表健康状况如何？

根据最新报告的资产负债表，Flux Power Holdings 有 2840 万美元的负债将在 12 个月内到期，189 万美元的负债将在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司有 158 万美元的现金和 1260 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 1 610 万美元。

Flux Power Holdings 的市值为 7320 万美元，因此，如果有必要，它很有可能筹集现金来改善资产负债表。 但很明显，我们必须仔细研究它是否能在不稀释债务的情况下管理好债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Flux Power Holdings 是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月中，Flux Power Holdings 的收入保持稳定，但息税前利润却未出现正增长。 虽然这不算太坏，但我们更希望看到增长。

注意事项

重要的是，Flux Power Holdings 去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 具体来说，息税前利润亏损为 440 万美元。 当我们看到这一点并回顾其资产负债表上的负债与现金相比时，我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 因此，我们认为该公司的资产负债表有些紧张，尽管还没有到无法修复的地步。 不过，去年该公司烧掉了 680 万美元的现金，这也无济于事。 因此，我们认为该股风险很大。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该了解 我们在 Flux Power Holdings 发现的 4 个警示信号 （包括一个不容忽视的信号）。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来了解我们的净现金增长型股票独家名单吧。

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