尽管已经表现强劲,慈心国际有限公司(Tze Shin International Co.(TWSE:2611) 的股价在过去三十天内上涨了 30%。 在过去的一个月里,该公司股价在去年同期大幅上涨了 132%。
在股价大幅飙升之后,考虑到台湾运输业约半数公司的市销率(或 "P/S")低于 0.9 倍,您可能会认为慈星国际的市销率高达 9.3 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,市销率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
慈信国际最近的表现如何?
舉例來說,過去一年,慈勝國際的營收每況愈下,情況並不理想。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于慈星国际盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。收入预测是否与高市盈率相匹配?
只有当公司的增长速度明显超过同行业时,你才会真正放心看到像慈心国际这样高的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现公司的收入下降了 15%。 这抹去了公司在过去三年中取得的任何收益,总收入几乎没有任何变化。 因此,在我们看来,该公司在这段时间内的收入增长喜忧参半。
将最近的中期收入趋势与行业一年 8.8% 的增长预测相比,该公司的吸引力明显下降。
有鉴于此,我们对慈星国际的市盈率超过同行业感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期相当有限的增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
慈星国际市盈率的底线
最近,慈星国际的股价大幅上扬,这确实有助于提高其市盈率。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以是一个强大的商业情绪指标。
我们对慈星国际的研究表明,其三年收入趋势不佳并没有像我们想象的那样影响市销率,因为它们看起来比当前的行业预期要差。 当我们看到收入增长速度低于行业预期,但市盈率却很高时,股价下跌的风险就会很大,从而导致市盈率下降。 除非公司的中期业绩有明显改善,否则很难阻止市盈率下降到一个更合理的水平。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们为子欣国际 确定了3 个 值得注意的警告信号( 其中 2 个有点令人担忧)。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Tze Shin International might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.