深陷城堡科技股份有限公司（TWSE:5258）之前需谨慎(TWSE:5258)

与台湾市场相比，城堡科技股份有限公司（TWSE:5258）14.2 倍的市盈率（或 "市净率"）可能会让它现在看起来像是一个买点，在台湾，大约有一半的公司市盈率超过 23 倍，甚至 40 倍以上的市盈率也很常见。 不过，市盈率低可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

最近，城堡科技公司的收益稳步上升，这是令人高兴的。 一种可能是，市盈率之所以低，是因为投资者认为这种可观的盈利增长在不久的将来可能会跑输大盘。 如果这种情况没有发生，那么现有股东就有理由对股价的未来走向持乐观态度。

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增长是否与低市盈率相匹配？

只有当公司的增长速度落后于市场时，您才会真正放心地看到 Castles Technology 这么低的市盈率。

如果我们回顾一下去年的盈利增长，该公司的盈利增长达到了 11%。 令人欣慰的是，每股收益也比三年前累计增长了 308%，这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此，股东们可能会对这种中期盈利增长率表示欢迎。

将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 26% 的增长预测相比较，可以看出它的年化吸引力明显更高。

有了这些信息，我们发现城堡科技的市盈率比市场低，这很奇怪。 显然，一些股东认为最近的业绩已经超过了极限，因此接受了大幅降低的销售价格。

我们能从城堡科技公司的市盈率中学到什么？

我们认为，市盈率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们已经确定，城堡科技目前的市盈率远低于预期，因为其最近三年的增长高于市场的广泛预测。 当我们看到强劲的盈利和高于市场的增长速度时，我们认为潜在的风险可能会给市盈率带来巨大压力。 如果近期的中期盈利趋势持续下去，至少价格风险看起来很低，但投资者似乎认为未来的盈利可能会有很大的波动。

公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 我们为 Castles Technology 提供的免费资产负债表分析 包括六项简单的检查，可以让您发现任何可能成为问题的风险。

当然，您可能会通过查看几个不错的候选公司发现一个绝佳的投资机会。因此，请看看这份免费的 公司名单，这些公司都有强劲的增长记录，市盈率较低。

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