Stock Analysis
经常光顾 Simply Wall St 的读者都知道，我们非常喜欢股息，这也是为什么纬创公司（TWSE:3231）即将在未来四天内进行除息交易的原因。 通常情况下，除息日是股权登记日的前一个工作日，股权登记日是公司确定有资格领取股息的股东的日期。 了解除息日非常重要，因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 换句话说，投资者可以在 6 月 25 日之前购买纬创的股票，以便有资格获得将于 7 月 19 日支付的股息。
纬创资通即将发放的股利为每股新台币 2.599053 元，这是继去年 12 个月以来，纬创资通向股东发放的总计每股新台币 2.60 元的股利。 计算过去一年的派息，以目前 111.50 新台币的股价计算，纬创的追踪收益率为 2.3%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续支付。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖，以及股息是否在增长。
股息通常从公司收入中支付，因此如果一家公司支付的股息超过其收入，那么其股息被削减的风险通常较高。 纬创去年向投资者派发了 60% 的收益，这是大多数企业的正常派息水平。 尽管如此，即使是高盈利公司，有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 令人欣慰的是，自由现金流很好地覆盖了股息，该公司去年支付的股息占其现金流的 20%。
利润和现金流都能覆盖股息，这是令人鼓舞的。这通常表明，只要盈利不急剧下降，股息是可持续的。
盈利和股息一直在增长吗？
每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股，因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 投资者喜欢股息，因此如果盈利下降，股息减少，股票就会同时被大量抛售。 这就是为什么纬创资通的盈利一直在飙升，过去五年每年增长 24% 令人欣慰的原因。 目前的派息率表明，在以股息回报股东和再投资于增长之间取得了良好的平衡。 有了合理的派息率、利润的再投资和一定的盈利增长，纬创未来增加股息的前景将十分广阔。
许多投资者在评估一家公司的股息表现时，都会评估股息支付随时间推移的变化程度。 在过去的九年中，纬创平均每年提高股息约 10%。 近来，每股收益和股息都在快速增长，这是非常可喜的。
总结
纬创是一只有吸引力的分红股票，还是最好束之高阁？ 纬创不断增长的每股收益和保守的派息率是一个不错的组合。我们还喜欢它的派息占现金流的比例较低。 从整体分析来看，纬创的股价表现稳健，我们肯定会考虑对其进行更深入的研究。
有鉴于此，全面股票研究的一个关键部分是了解该股票目前面临的任何风险。 例如，纬创资通有一个警示信号，我们认为您应该注意。
一般来说，我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
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