Stock Analysis

Compucase Enterprise(TWSE:3032)的盈利可能只是一个起点

TWSE:3032
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Compucase Enterprise Co.(Compucase Enterprise Co.Ltd.(TWSE:3032)刚刚公布了健康的盈利报告,但股价却没有太大波动。 我们的分析表明,投资者可能忽略了一些有希望的细节。

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TWSE:3032 的收益和收入历史 2024 年 3 月 22 日

放大 Compucase Enterprise 的收益

在高级财务学中,用来衡量一家公司如何将报告利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。

因此,负的应计比率对公司来说是利好,而正的应计比率则是利空。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为当一家公司的应计比率相对较高时还是值得注意的。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率过高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2023 年 12 月,康普卡斯企业公司的应计比率为-0.12。 这表明,它的自由现金流比法定利润高出不少。 事实上,该公司去年的自由现金流为 10 亿新台币,比其 6.059 亿新台币的法定利润高出很多。 Compucase Enterprise 的自由现金流确实在逐年下降,这并不理想,就像辛普森一家的剧集里没有 Groundskeeper Willie 一样。

注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对 Compucase Enterprise 的资产负债表分析

我们对 Compucase Enterprise 盈利表现的看法

如上文所述,Compucase Enterprise 的自由现金流与利润相比完全令人满意。 正因为如此,我们认为 Compucase Enterprise 的盈利潜力至少和看上去一样好,甚至可能更好! 此外,在过去三年里,它的每股收益每年增长 29%。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 因此,收益质量固然重要,但考虑 Compucase Enterprise 目前面临的风险也同样重要。 例如,Compucase Enterprise 有两个警示信号我们认为您应该注意。

今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解 Compucase Enterprise 的利润性质。 但还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而其他人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦,或者 这份内部人士正在购买的股票清单

This article has been translated from its original English version, which you can find here.