Stock Analysis
股东们似乎对矽創科技公司(TWSE:8016)上周乏善可陈的财报不以为然。 我们的分析表明,虽然利润疲软,但该公司的业务基础十分牢固。
现金流与矽創科技盈利的对比分析
权责发生制比率是用来衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)情况的一个关键财务比率。应计比率是从给定期间的利润中减去 FCF,然后用结果除以该期间公司的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率过高对近期利润来说是个坏兆头。
在截至 2023 年 12 月的 12 个月中,矽創科技的应计比率为-0.30。 这意味着该公司的现金转化率非常高,去年的盈利实际上大大低估了其自由现金流。 事实上,在过去 12 个月中,该公司报告的自由现金流为 37 亿新台币,远远超过其报告的 18.6 亿新台币利润。 矽創科技的自由现金流在去年有所改善,这在总体上是好事。
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我们对矽创科技利润表现的看法
令股东们感到高兴的是,矽创科技产生了大量的自由现金流来支持其法定利润数字。 因此,我们认为矽创力科技的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 在过去三年中,每股收益每年增长 34%。 本文的目的是评估法定收益在多大程度上反映了公司的潜力,但还有很多问题需要考虑。 因此,如果你想更深入地研究这只股票,考虑它所面临的任何风险是至关重要的。 您一定有兴趣知道,我们发现了矽创科技的两个警示信号,您一定想了解这些坏男孩。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解矽创科技利润的性质。 但是,还有很多其他方法可以让您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集或 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.