Stock Analysis
威盛电子(TWSE:6756)发布疲软财报后,股价没有太大波动。 我们认为,一些积极的潜在因素可能会抵消疲软的标题数字。
根据威盛实验室的收益分析现金流
许多投资者都没听说过现金流应计比率,但它实际上是衡量一家公司在特定时期的利润与自由现金流(FCF)之间关系的有用指标。 通俗地说,这个比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 你可以把现金流应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,如果一家公司的应计比率为负数,实际上是一件好事,但如果应计比率为正数,则是一件坏事。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 引用 Lewellen 和 Resutek 2014 年的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。
威盛实验室截至 2023 年 12 月的应计比率为-0.46。 这表明其自由现金流大大超过了法定利润。 也就是说,该公司在此期间产生了 8.27 亿新台币的自由现金流,使其 1.806 亿新台币的报告利润相形见绌。 自由现金流在过去 12 个月中有所改善,威盛实验室的股东无疑会感到高兴。
这可能会让您想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看根据分析师的预测描绘未来盈利能力的互动图表。
我们对威盛实验室盈利表现的看法
让股东们感到高兴的是,威盛实验室产生了大量的自由现金流来支持其法定利润数字。 因此,我们认为威盛实验室的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 另一方面,在过去 12 个月中,威盛实验室的每股收益实际上有所缩水。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 有鉴于此,除非我们对风险有透彻的了解,否则我们不会考虑投资一只股票。 您一定有兴趣知道,我们发现威盛实验室有两个警示信号,您一定想了解一下。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解威盛实验室利润的本质。 但是,还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单很有用。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.