科鼎企业（TWSE:6655）盈利低迷可能只是问题的开始

低迷的市场反应表明，科鼎企业股份有限公司（TWSE:6655）最近的财报没有带来任何惊喜。 我们的分析表明，除了疲软的利润数字外，投资者还应该注意数字中的其他一些潜在弱点。

查看我们对凯鼎企业的最新分析

为了了解每股收益的潜力，必须考虑公司对股东的稀释程度。 去年，Keding Enterprises 发行的股票数量增加了 11%。 因此，该公司的净收入现在被更多的股份瓜分。 在庆祝净收入的同时却忽略了稀释，这就好比你因为吃到了一块更大的披萨而欢欣鼓舞，但却忽略了披萨现在被切成了更多片的事实。 点击这里查看凯鼎企业的每股收益图表。

稀释如何影响克汀企业的每股收益（EPS）？

过去三年中，Keding Enterprises 的净利润每年下降 16%。 即使只看过去 12 个月，我们也会发现利润下降了 36%。 令人遗憾的是，每股收益进一步下降，在这段时间里下降了整整 37%。 由此可见，稀释对股东造成了一定的影响。

如果凯鼎企业的每股收益能随着时间的推移而增长，那么股价向同一方向发展的可能性就会大大提高。 但另一方面，如果我们得知利润（但不是每股收益）在增长，我们就不会那么兴奋了。 因此，假设我们的目标是评估一家公司的股价是否会增长，那么可以说，从长远来看，每股收益比净收入更重要。

注：我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击此处，查看我们对 Keding Enterprises 的资产负债表分析。

我们对克汀企业利润表现的看法

在过去的一年里，克汀企业发行了新股，因此每股收益和净利润的增长出现了明显的背离。 正因为如此，我们认为凯鼎企业的法定利润可能优于其基本盈利能力。 另一个坏消息是，去年其每股收益有所下降。 本文的目的是评估我们能在多大程度上依靠法定利润来反映公司的潜力，但还有很多问题需要考虑。 有鉴于此，除非我们对风险有透彻的了解，否则我们不会考虑投资一只股票。 这就是一个很好的例子：我们发现凯鼎企业有 4 个值得注意的警示信号，其中两个让我们感到不安。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解 Keding Enterprises 的利润性质。 但是，如果你能够专注于细枝末节，总会有更多的发现。 例如，许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好，而其他人则喜欢 "跟着钱走"，寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究，但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。