Stock Analysis
Swancor Holding Co., LTD.(TWSE:3708) 股票即将在四天后进行除息交易。 除息日是股权登记日的前一个工作日，股权登记日是股东在公司账簿上有资格领取股息的截止日期。 除息日之所以重要，是因为每当买卖股票时，交易至少需要两个工作日才能完成。 这意味着在 7 月 1 日或之后购买 Swancor Holding 股票的投资者将无法收到股息，股息将在 7 月 26 日支付。
公司下一次派发的股息将为每股 5.550945 新台币，而去年公司共向股东派发了 6.00 新台币。 从过去 12 个月的分红情况来看，以 Swancor Holding 目前 144.00 新台币的股价计算，其追踪收益率约为 4.2%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续发放。 因此，我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性，以及公司是否在不断增长。
如果一家公司派发的股息超过了它所赚取的收入，那么股息可能会变得不可持续--这几乎不是一个理想的情况。 Swancor Holding 公司去年的分红占利润的 45%，这让人很满意。 然而，在评估股息的可持续性时，现金流通常比利润更重要，因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 值得庆幸的是，该公司的股息支付仅占其产生的自由现金流的 30%，这是一个舒适的派息率。
看到 Swancor Holding 的股息被利润和现金流所覆盖是件好事，因为这通常是股息可持续的标志，而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。
盈利和股息一直在增长吗？
具有强劲增长前景的企业通常是最好的股息支付者，因为当每股收益提高时，股息更容易增长。 投资者喜欢股息，因此如果盈利下降，股息减少，股票就会同时被大量抛售。 这就是为什么 Swancor Holding 的盈利一直在飙升，过去五年每年增长 37% 令人欣慰的原因。 每股收益增长非常快，而公司支付的利润和现金流比例相对较低。 盈利不断增长且派息率较低的公司往往是最好的长期股息股，因为公司既能实现盈利增长，又能提高派息占盈利的比例，本质上是股息的倍增。
衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 根据过去 10 年的股息支付情况，Swancor Holding 的股息平均每年增长 12%。 看到每股收益在数年内快速增长，而每股股息也随之增长，这真是一件好事。
总结
投资者是否应该为了即将到来的股息而买入 Swancor Holding？ Swancor Holding 的每股收益不断增长，同时还对业务进行了再投资。遗憾的是，在过去的 10 年中，它至少削减了一次股息，但保守的派息率使目前的股息看起来是可持续的。 这是一个充满希望的组合，值得密切关注。
因此，尽管从股息的角度来看 Swancor Holding 似乎不错，但始终值得关注这只股票的最新风险。 我们的分析显示了Swancor Holding 的 4 个警示信号，强烈建议您在投资该公司之前先了解一下。
一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里，您可以找到高收益股息股票的完整列表。
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About TWSE:3708
Swancor Holding
Engages in the manufacture and trading of chemical materials in Taiwan and internationally.
