东和钢铁企业股份有限公司（TWSE:2006）即将分红，值得考虑吗？

东和钢铁企业股份有限公司（TWSE:2006）股票将在三天后进行除息交易。 除息日在股权登记日的前一天，股权登记日是股东需要在公司账簿上登记才能领取股息的日子。 除息日之所以重要，是因为任何股票交易都必须在记录日之前完成结算，才有资格获得股息。 换句话说，投资者可以在 3 月 22 日之前购买东和钢铁企业的股票，以便有资格获得股息，股息将于 4 月 26 日支付。

公司即将派发的股息为每股新台币 4.20 元，这是继过去 12 个月公司向股东派发每股新台币 4.20 元之后的又一次派息。 计算过去一年的分红情况，以目前 76.50 新台币的股价计算，东和钢铁企业的追踪收益率为 5.5%。 对于长期持有者来说，股息是投资回报的主要来源，但前提是股息必须持续支付。 因此，我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性，以及公司是否在不断增长。

查看我们对东河钢铁企业的最新分析

股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润，那么股息可能是不可持续的。 东和钢铁企业去年向投资者派发了盈利的 60%，这是大多数企业的正常派息水平。 尽管如此，即使是高利润公司有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否足以支付股息。 幸运的是，该公司去年只支付了自由现金流的 40%。

东和钢铁企业的股息被利润和现金流所覆盖，这一点值得肯定，因为这通常表明股息是可持续的，而较低的派息率通常表明在股息被削减之前有更大的安全边际。

点击这里查看该公司的派息率，以及分析师对其未来股息的估计。

盈利和股息是否一直在增长？

每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股，因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 如果盈利下降，公司被迫削减股息，投资者可能会眼睁睁地看着自己的投资价值化为乌有。 因此，我们很高兴看到东和钢铁企业的每股收益在过去五年里每年增长 18%。 东和钢铁企业的平均派息率表明其在盈利增长和股东回报之间取得了平衡。 这是一个合理的组合，可能暗示着未来股息会进一步增加。

衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 在过去 10 年中，东和钢铁企业平均每年提高股息约 5.8%。 很高兴看到盈利和股息都有所改善，尽管前者的增长速度比后者快得多，这可能是由于该公司将更多的利润再投资于增长。

最后的启示

投资者是否应该为了即将到来的股息而买入东和钢铁企业？ 东和钢铁企业不断增长的每股收益和保守的派息率是一个不错的组合。我们还喜欢它的派息占现金流的比例较低。 从这个分析来看，东和钢铁企业整体上看起来很稳健，我们肯定会考虑对它进行更深入的调查。

在这一点上，你需要研究一下东和钢铁企业面临的风险。 每家公司都有风险，我们发现了东和钢铁企业的 3 个警示信号（其中 1 个我们不太看好！），你应该了解一下。

一般来说，我们不建议你看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。