永丰余公司（TWSE:1907）的股价可能预示着某种风险

永丰余公司（TWSE:1907）的市盈率（或称 "市净率"）为 21.9 倍，而台湾的市盈率中位数与之相近，约为 23 倍。 虽然这可能不会引起任何关注，但如果市盈率不合理，投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。

例如，永丰余近期的盈利下滑就值得深思。 一种可能是，市盈率之所以适中，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以与大盘保持一致。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。

查看我们对 YFY 的最新分析

想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况吗？我们关于 YFY 的免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。

增长指标对市盈率有何启示？

只有当公司的增长与市场密切相关时，您才会放心看到像 YFY 这样的市盈率。

回顾过去一年，该公司的净利润令人沮丧地下降了 8.8%。 这意味着，从长远来看，该公司的盈利也出现了下滑，因为在过去三年里，每股收益总共下降了 61%。 因此，可以说该公司近期的盈利增长并不理想。

与市场预测的未来 12 个月 24% 的增长相比，根据最近的中期盈利结果，该公司的下滑势头令人担忧。

根据这些信息，我们发现永丰余的市盈率与市场相当接近。 看来，大多数投资者都忽视了近期的低增长，希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期盈利趋势的持续最终可能会拖累股价。

主要启示

一般来说，我们倾向于限制市盈率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定，永丰余目前的市盈率高于预期，因为从中期来看，其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时，我们就会怀疑股价有下跌的风险，从而使中等市盈率走低。 如果近期的中期盈利趋势持续下去，股东的投资将面临风险，潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。

始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了永丰余的两个警示信号（至少有一个是重大的），了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

当然，您也可以找到比 YFY 更好的股票。因此，您不妨看看本免费 资料集，其中收录了市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com