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资本证券公司(TWSE:6005)股价大涨 26%,但投资者并非为增长而买入

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资本证券公司(TWSE:6005)的股价延续了近期的上涨势头,仅在上个月就上涨了 26%。 在过去的 30 天里,该股的年度涨幅达到了 73%。

尽管股价坚挺反弹,但鉴于台湾约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 24 倍,您仍可考虑将市盈率为 12.2 倍的京城证券作为一项有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。

最近一段时间,资本证券的盈利一直在快速增长,这对资本证券来说是相当有利的。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。

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TWSE:6005 市盈率与行业对比 2024 年 4 月 19 日
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于资本证券的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

资本证券的发展前景如何?

只有当公司的增长落后于市场时,你才会真正放心看到像 Capital Securities 这样低的市盈率。

如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司的盈利增长达到了惊人的 392%。 因此,在过去三年里,公司的每股收益也累计增长了 16%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面确实做得不错。

将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 25% 的扩张预测进行比较,可以发现其年化吸引力明显较低。

有了这些信息,我们就明白为什么 Capital Securities 的市盈率比市场低了。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于大盘的股票。

我们能从资本证券的市盈率中学到什么?

最近的股价飙升并不足以让资本证券的市盈率接近市场中位数。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

正如我们所猜测的那样,我们对资本证券公司的研究表明,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因,因为它们看起来比当前的市场预期要差。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。

我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了资本证券需要注意的两个警示信号

当然,您也可以通过观察一些优秀的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,请看看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,而且市盈率较低。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.