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富生精工(TWSE:6670)疲软的盈利状况其实比表面更好

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股东们似乎对福晟精密股份有限公司(TWSE:6670)上周乏善可陈的财报不以为然。 我们认为,一些积极的潜在因素可能会抵消疲软的标题数字。

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TWSE:6670 2024 年 3 月 20 日的收益和收入历史

现金流与富生精密盈利的对比分析

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。

因此,负的应计比率对公司来说是正面的,而正的应计比率则是负面的。 应计比率为正说明公司有一定程度的非现金利润,这并没有什么问题,但应计比率过高则是一件坏事,因为这说明纸面利润与现金流不匹配。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2023 年 12 月,富升精密的应计比率为-0.15。 因此,其法定收益大大低于其自由现金流。 也就是说,该公司在这一时期产生了 40 亿新台币的自由现金流,使其 24 亿新台币的报告利润相形见绌。 富生精工的自由现金流较去年有所改善,这在总体上是好事。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看互动图表,根据他们的估计,描述未来的盈利能力。

我们对富生精工利润表现的看法

如上所述,相对于利润而言,富生精工的自由现金流完全令人满意。 正因为如此,我们认为富生精工的盈利潜力至少和看上去一样好,甚至可能更好! 更重要的是,在过去三年里,它的每股收益以极其惊人的速度增长。 本文的目的是评估法定收益在多大程度上可以反映公司的潜力,但还有很多问题需要考虑。 因此,如果您想更深入地了解这只股票,考虑它所面临的任何风险至关重要。 例如,富生精工有两个警示信号我们认为您应该注意。

本说明只探讨了一个能揭示富生精密利润性质的因素。 但是,您还可以从很多其他方面来了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集合 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.