盈利问题可能预示着 Sun Race Sturmey-Archer (TWSE:1526) 股东面临更大问题

低迷的市场反应表明，Sun Race Sturmey-Archer 公司（TWSE:1526）最近的财报没有带来任何惊喜。 我们的分析表明，除了疲软的利润数字，投资者还应该注意这些数字中的其他一些潜在弱点。

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现金流与 Sun Race Sturmey-Archer 盈利的对比分析

在高级财务学中，用来衡量公司如何将报告利润转化为自由现金流（FCF）的关键比率是应计比率（来自现金流）。 应计比率从特定时期的利润中减去自由现金流，然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 该比率向我们显示了公司利润超出 FCF 的程度。

因此，负的应计比率对公司来说是正面的，而正的应计比率则是负面的。 虽然应计比率高于零并不值得关注，但我们认为当一家公司的应计比率相对较高时还是值得注意的。 这是因为一些学术研究表明，高应计比率往往会导致利润降低或利润增长放缓。

Sun Race Sturmey-Archer 公司截至 2023 年 12 月的应计比率为 0.20。 因此，我们知道它的自由现金流明显低于法定利润，这几乎不是一件好事。 去年，该公司的自由现金流实际为负3.25 亿新台币，与上述 4550 万新台币的利润形成鲜明对比。 值得注意的是，Sun Race Sturmey-Archer 公司一年前创造了 1.88 亿新台币的正自由现金流，所以至少他们过去也做到过。

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我们对 Sun Race Sturmey-Archer 盈利表现的看法

Sun Race Sturmey-Archer 在过去 12 个月中的应计比率表明，现金转化率并不理想，这对我们对其盈利的看法是不利的。 因此，在我们看来，Sun Race Sturmey-Archer 公司真正的潜在盈利能力实际上可能低于其法定利润。 另一个坏消息是，去年其每股收益有所下降。 当然，我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面，我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 有鉴于此，如果您想对该公司进行更多分析，了解其中的风险至关重要。 在研究过程中，我们发现了Sun Race Sturmey-Archer 公司的 5 个警示信号（其中 3 个让我们感到不安！），我们认为这些信号值得您充分关注。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解 Sun Race Sturmey-Archer 的利润性质。 但是，还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此，您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦，或者 这份内部人士正在购买的股票清单。

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