Stock Analysis
当公司公布强劲的盈利时,股价通常会表现良好,就像聚陽实业股份有限公司(TWSE:1477)最近的股价一样。 我们的分析还发现了一些我们认为对股东有利的因素。
放大聚陽實業的收益
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个关键财务比率。要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
也就是说,应计比率为负数是件好事,因为这表明公司带来的自由现金流比利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 值得注意的是,有一些学术证据表明,高应计比率一般来说对近期利润是个坏兆头。
在截至 2023 年 12 月的 12 个月里,聚陽实业的应计比率为-0.11。 这意味着它有良好的现金转换能力,也意味着它去年的自由现金流远远超过了利润。 在此期间,该公司产生了 53 亿新台币的自由现金流,使其 39.9 亿新台币的报告利润相形见绌。 聚陽工業的自由現金流較去年有所改善,這是值得高興的事。
这可能会让你好奇分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看互动图表,根据他们的估计来描绘未来的盈利能力。
我们对聚陽实业盈利表现的看法
正如我们在上文所讨论的,聚陽实业的应计比率非常稳健,表明其自由现金流强劲。 基于这一观察,我们认为聚陽实业的法定利润实际上可能低估了其盈利潜力! 更妙的是,它的每股收益正在强劲增长,这很值得高兴。 归根结底,要想正确了解公司,考虑的因素不能仅限于以上几点。 如果你想更多地了解聚陽工業,就必须了解它所面临的任何风险。 在投资风险方面,我们发现了聚陽实业的一个警示信号 ,了解这一点应该成为您投资过程的一部分。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解聚陽实业的利润性质。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦,或者 这份内部人士正在购买的股票清单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.