Stock Analysis
富林塑业(开曼)控股有限公司(TWSE:1341)最近公布了疲软的财报,但股价并没有太大波动。 我们认为,一些积极的潜在因素可能会抵消疲软的标题数据。
放大福临塑业(开曼)控股公司的收益
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个关键财务比率。应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 你可以把现金流应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 引用 Lewellen 和 Resutek 2014 年的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。
截至 2023 年 12 月,富林塑业(开曼)控股公司的应计比率为-0.22。 这意味着该公司的现金转化率非常高,去年的盈利实际上大大低估了其自由现金流。 事实上,该公司去年的自由现金流为 5.63 亿新台币,远高于其 2.302 亿新台币的法定利润。 富临塑业(开曼)控股公司去年的自由现金流有所改善,这总体上是好事。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对富临塑业(开曼)控股公司的资产负债表分析。
我们对富临塑业(开曼)控股公司利润表现的看法
令股东们感到高兴的是,富临塑业(开曼)控股公司产生了大量的自由现金流来支持其法定利润数字。 基于这一观察,我们认为富临塑业(开曼)控股公司的法定利润实际上可能低估了其盈利潜力! 但遗憾的是,其每股收益在去年实际上有所回落。 归根结底,要想正确了解一家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,盈利质量固然重要,但考虑富临塑业(开曼)控股公司目前所面临的风险也同样重要。 在投资风险方面,我们发现了 富林塑业(开曼)控股公司的两个警示信号 ,了解它们应该成为您投资过程的一部分。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解富林塑业(开曼)控股公司的利润性质。 但是,还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而其他人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士正在购买的股票。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司集,或 这份内部人士正在购买的股票清单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.